吴说作者 | defioasis
本期编辑 | Colin Wu
注：本文仅作信息分享，不为所述项目背书，与所述项目无任何利益相关。
继加密风投 Paradigm 公布了十大关注领域后，Coinbase 创始人 Brian Armstrong 也发推分享了其看好的十个加密创业赛道：Flatcoin（旨在战胜通货膨胀，与生活成本挂钩的稳定币）；Onchain Reputation（链上声誉）；Onchain Ads（链上广告） ；Onchain Capital Formation（链上资本化部署）；Job/Task Marketplace（去中心化的劳动力市场）；Layer 2 隐私； 全链 P2P 交易所；全链游戏；RWA （现实世界资产代币化）； 网络国家的启动和管理工具。
Brian Armstrong 所代表的 Coinbase 关注的领域不仅和 Paradigm 所关注的大有不同，在一些领域方向关注度上更显冷门和早期，加密风投 BlockTower Capital 创始人 Ari Paul 就对 Brian Armstrong 关注的领域发表了不同的看法，如其认为链上声誉至少在 5 年内是死胡同、Job/Task Marketplace 不与加密货币显著相关，以及全链 P2P 交易所资金投入不足，市场无法公平回报等。
当然，视角不同，决定观点差异。Coinbase 既作为美国头部交易所，也坐拥头部风投 Coinbase Ventures，且作为合规上市公司，与回报作为核心的纯 VC 不同，Brian Armstrong 的想法可能会更落地，观点会更偏向于中和 Web2 和 Web3 的优缺点，链上声誉、链上广告和去中心化劳动力市场等都不乏将链下产物搬上链上的色彩。
本文将从项目进展、融资、链上数据、社交关注度等多个维度去盘点 Coinbase 创始人 Brian Armstrong 所关注的十大重点领域项目，将优先选择 Coinbase Ventures 投资和项目。特别说明的是，由于一些赛道处于超早期阶段，项目寥寥，存在相当大的不确定性，投资者需持续跟踪与谨慎辨别。
Flatcoin
追踪 CPI，旨在战胜通货膨胀，保持购买力，与生活成本挂钩的去中心化稳定币。
Nuon Finance
Nuon Finance 是构建在 Arbitrum 的去中心稳定币 DeFi 协议，由 Nuon Finance 推出的稳定币 NUON，自称是首个去中心化的 flatcoin，其价格锚定随通胀率涨跌而浮动，保护持有者免受通胀带来的价值损失。NUON 所钉住的每日通货膨胀水平由独立的通货膨胀指数预测器 Truflation 进行测量。Truflation 每天计算 NUON 钉住汇率，并与 Nuon Finance 协议共享，Nuon 协议使用过度抵押和套利来维持钉住汇率，同时抵消 NUON flatcoin 持有者的通胀。Nuon 国库在抵押品存入/提取，以及 NUON 铸造/销毁时收取费用。除了 NUON 外，Nuon Finance 还将退出 nuMINT，用于参与协议治理和捕获平台费用。Nuon Finance 还计划在今年第四季度推出与石油价格与一篮子商品的价值挂钩的 Nuon Oil 货币。
截至 9 月 1 日，链上数据显示，当前 NUON 总量为 11.8 万枚，持有者为 462，累计完成 2,469 笔交易，发展较为有限。
Nuon Finance 未有公布过任何融资消息，在 2022 年 9 月完成了由 Coinfabrik 的审计；作为 Nuon 重要的喂价数据提供商 Truflation 则在 2022 年 5 月 17 日完成了由 Fundamental Labs、C² Ventures、Balaji Srinivasan 和 IBA 投资的种子轮融资，金额未知。
Ampleforth — SPOT Protocol
SPOT 是由 DeFi 协议 Ampleforth 基金会在 2022 年所设想并推出的去中心化 flatcoin，采用 senior AMPL tranches 作为抵押品。本质上，SPOT 是以 AMPL 零息债券作为抵押品的算法稳定币。AMPL 作为 SPOT 的基础抵押品，但由于 rebase 存在，以 AMPL 作为抵押品会导致抵押品波动较大，而通过 ButtonWood 将资产的波动性以债券的形式包裹起来，抵押 AMPL 铸造出 Senior 和 Junior AMPL tranches。Senior AMPL tranches 代表风险最低的债券，作为 SPOT 的抵押品，拥有优先偿付权；Junior AMPL tranches 在承担 AMPL 高波动的同时，也获得了 AMPL 价值增值收益。此外，为了能够使 Senior AMPL tranches 自由交易，SPOT 还引入了激励机制 Rotators。
截至 9 月 1 日，链上数据下，当前 SPOT 总量为 76.6 万，现货价格为 $1.13。
Ampleforth 在 2018 和 2019 年间通过 VC 和公募完成了 980 万美元融资，参投方包括 Pantera Capital 和 Huobi Ventures 等。
Ampleforth 已开源，在 2020 年完成了 Certik 审计。
Onchain Reputation
链上声誉
Galex
Galex 是一个 Web3 数据凭证和声誉网络。用户可以通过为 Galxe 的凭证数据网络做出贡献，当凭证用于 Galex 的应用模块，凭证预言机引擎和凭证 API 时，有用户在 Galex 生态系统中付费使用数据时，管理者将获得奖励，这将激励了更多的用户来使用 Galxe 管理。据官方说法，目前已有超过 2,100 多个合作伙伴在 Galex 上发起超过 1 万个活动。通过 Galxe Credentials，构建了一个 Web 3 DID 系统 Galxe ID，为用户提供多链身份，以及通过过往成就和凭证去认识用户。
Galxe 在 2022 年 1 月完成了由Multicoin Capital 和 Dragonfly Capital 领投的 1000 万美元融资，参投方包括 Coinbase Ventures、Solana Ventures 等。
zkMe
zkMe 愿景是构建 Web3 的 zk-credential 层，提供链上匿名用户验证。借助 zkMe 开发的 SSI 移动应用程序，zkMe 可以对其数据进行加密和匿名化，并使用 ZKP 在自己的设备上证明声明，这将使用户能够完全控制自己的数字身份，有选择权地向授权方披露其声誉凭证，而不会损害其隐私。
zkMe 在今年 5 月完成了由 Circle Venture、Fenbushi Capital 和 NGC Ventures 等投资的 200 万美元种子前融资。
Onchain Ads
链上广告
Spindl
Spindl 是一个 Web3 的测量和归因平台，能够帮助识别用户的来源以及在链上协议做了什么，以此来判断用户是否创造协议收入、获取用户的成本等。通过归因，如从 Discord 帖子到钱包登录，再到某些链上（或链下）用户的行为，用户群逐渐缩小。如果项目方知道是如何在应用体验的“漏斗下端”实现货币化的，也知道具体花费了多少成本把用户吸引过来（通过付费媒体，如广告、博客文章等），那么就可以计算出项目的”ROAS”，即广告费用回报率。如果回报率大于 1，那说明所花费出的营销是值得的，反之亦然。
Spindl 在 2022 年 10 月完成了由 Dragonfly 的 Ani Pai 和 Chapter One 的 Jeff Morris Jr. 领投的 700 万美元融资，参投方包括 Multicoin Capital、Polygon Ventures 和 Solana Ventures 等。
HypeLab
HypeLab 是 Web3 广告网络，提供图像和视频创意等一站式广告素材，并直接在自助广告商门户上上传；根据用户的数据标签，提供链上和链下服务；实时跟踪广告效果，如为项目带来的流量、国家/地区和资产细分等。
HypeLab 在今年8 月完成了由 Shima Capital 和 Makers Fund 领投的 400 万美元融资，参投方包括 Coinbase Ventures 和 OP Crypto 等。
Onchain Capital Formation
链上资本化部署
Syndicate
Syndicate 是一个去中心化的投资协议和社交网络，包含投资俱乐部和 Collectives 两大模块，使社区能够以更简单的形式筹集和投资资本，不过，在今年 6 月 22 日，Syndicate 已暂停支持投资俱乐部和 Collectives 前端，其表示在链上社区、组织和经济体潜力充分发挥的互联网新时代，Syndicate 的基础设施和协议可以满足更大的需求，并在过去两年中与 Web3 项目的合作使其有了更多的新发现和可能性。作为曾经最大的投资 DAO 之一，Syndicate 目前尚未对未来方向有更多的展示。
Syndicate 在 2021 年和 2022 年累积完成了 2,780 万美元融资，投资方包括 Coinbase Ventures、a16z、Circle Ventures 和 Polygon Ventures 等。
Commonwealth
Commonwealth 是为链上社区提供治理讨论、投票和众筹的一体化平台，其中众筹涵盖项目资助、社区捐赠和代币发射等功能。
Commonwealth 在 2021 年和 2022 年累计完成了 2,320 万美元融资，投资方包括 Coinbase Ventures、HashKey Capital 和 Jump Crypto 等。
Job/Task Marketplace
去中心化的劳动力市场
Braintrust
Braintrust 自称是世界上第一个 Web3 的去中心化人才网络，将经过审核的知识工作者与企业链接起来。Braintrust 收费为 15%，比传统承包商招聘机构少 80%，直接招聘机构少 40%。Braintrust 还推出了 BTRST 用作奖励社区建立去中心化人才网络，邀请和审查人才，并推荐客户。
Braintrust 在 2020 年和 2021 年累积融资 1.24 亿美元，投资方包括 Coinbase Ventures、Tiger Global、Multicoin Capital 和 HashKey Capital 等。
TalentLayer
TalentLayer 是可与 Lens Protocol 可组合的协议和开发工具包，用于构建可互操作的招聘和服务平台，核心工具包括：链上作业和提案、灵魂绑定的身份和评论、可配置的托管，如里程碑奖金和小时工资等、由去中心化平台管理的争议解决方案，以及可配置的费用系统，可对托管交易、职位发布、提案提交和争议解决等进行收费。
TalentLayer 尚处于早期，暂未获得任何融资。
Layer 2 隐私
Aztec
作为第一个隐私 Rollup，Aztec 在今年 3 月之后关闭了 Aztec Connect；在 5 月，Aztec 又宣布了一个全新的去信任、可扩展和去中心化的 L2 zkRollup，并结合可编程匿名、数据隐私和机密合约来保护用户的数据。全新的 L2 zkRollup，Aztec 预计在今年第三季度为开发者推出本地测试网，在 2024 年年初之前面向用户开放成熟的公共测试网。
Aztec 在 2018 年至 2022 年间累计完成了 1.19 亿美元融资，投资方包括 Coinbase Ventures、Paradigm、a16z、IOSG、HashKey Capital 和 Fenbushi Capital 等。
Zecrey
Zecrey 是基于 zkRollup 的 L2 协议，具有隐私和可扩展性。Zecrey 提供了支持 L1 和 Zecrey 原生 L2 的钱包，并潜入了两种不同类似的 L2 系统，分别是关注于隐私功能的 Zecrey Zero 和关注 NFT 发行和 NFT 市场的 Zecrey Legend，其中 Zecrey Zero 是轻量级、隐私驱动的便携式支付解决方案，使用户能够轻松进行私人转账和交换交易。
Zecrey 在 2021 年和 2022 年间累计完成了 1150 万美元融资，投资方包括 Binance Labs、Fenbushi Capital 和Shima Capital 等。
全链 P2P 交易所
连接好链下和链上的交易需求。实际难度较大，如 off-ramp 出金一类，涉及的托管以及是否为实物资产等，均是难题挑战
Onboard Wallet
Onboard Wallet 是由尼日利亚加密货币公司 Nestcoin 推出的 Web3 钱包，Nestcoin 由前 Binance Labs 非洲主管 Bademosi 所创建。Bademosi 还推出了非洲加密交易所 Bundle Africa。与一般的加密钱包不同，Onboard Wallet 通过电子邮件访问，没有助记词，拥有安全密钥管理和多重身份验证功能。使用 Onboard 虚拟卡，可以在 160 多个国家/地区进行在线或店内加密货币支付。此外，Onboard 还开放了商家入驻 P2P 市场，使用加密货币进行即时交易，并转换为法币。目前 Onboard 正在打通与非洲交易所 Bundle Africa 的连接。
Nestcoin 在 2022 年 1 月完成了 HaskKey Capital 和 CMT Digital 等投资的 645 万美元种子前融资。
全链游戏
Azra Games：Project Legends
Azra Games 是一家区块链游戏公司，聚焦于链上 RPG 游戏，由业内资深人士 Mark Otero 创立并领导，其领导开发的手机游戏《星球大战英雄银河》打破了 Electronic Art 的最高营收记录。Azra Games 正在构建 Mark 的第九款 RPG 游戏：Project Legends。目前 Azra 推出了畅玩通行证 NFT，可解锁私人 Discord、早期外观、独家邀请和空投。
Azra 在 2022 年和 2023 年间累计完成了 2,500 万美元融资，投资方包括 Coinbase Ventures、a16z 和 Franklin Templeton 等。
Horizon Blockchain Games：Skyweaver
Horizon Blockchain Games 是一家专注于游戏的区块链基础设施公司，目前已推出了为 Web3 游戏和应用的一体化开发者平台和智能钱包解决方案 Sequence，以及 Web3 集换式卡牌免费游戏 Skyweaver，其中 Skyweaver 共有 15 种英雄卡牌、5 种棱镜（类似于天赋）和 27 大部落派系。
Horizon Blockchain Games 在 2020 至 2022 年间累积完成了 5,325 万美元融资，投资方包括 Coinbase Ventures、Polygon Ventures 和 CMT Digital 等。
RWA
现实世界资产代币化
Goldfinch
Goldfinch 是一个去中心的信贷协议，收益来自于真实世界的贷款，投资是链下抵押的，如拥有 7,700 万美元的 Goldfinch Senior Pool 为 USDC 提供 8% 的收益率，借款人遍布超过 25 个国家，涵盖资产融资、中小企业贷款和消费贷款；所有交易均受 20-25% 的首亏资本保护，总损率为 2.19%。目前 Goldfinch 有效贷款价值超过 1 亿美元，30 日协议日均收入为 10 万美元。
Goldfinch 在 2021 年和 2022 年间累积完成了 3,700 万美元融资，投资方包括 Coinbase Ventures、a16z、Dragonfly 和 BlockTower Capital 等。此外，Goldfinch 完成了 Certik 和 Trail of Bits 的外部审计，以及 Warbler Labs 的内部审计。
MoHash
MoHash 是一家加密资产管理公司，为投资者提供链上真实的世界产品的全球流动性，通过开发具有高 alpha 的高增长私人债务市场以此获取更高回报，期限从 6 个月到 3 年不等。6-10% 的基本收益加上对早期采用者的奖励，MoHash 预计能为投资者提供高达 20% 的收益。
MoHash 在 2022 年 6 月完成了由 Sequoia Capital India 和 Quona Capital 领投的 600 万美元种子轮融资，参投方包括 Coinbase Ventures、Jump Crypto 和 Hashed Ventures 等。
网络国家的启动和管理工具
由 alaji Srinivasan 提出的网络国家概念，网络国家是一个具有集体行动能力高度一致的网络社区，它在世界各地集资开疆拓土，并最终获得政治实体的承认。
Zuzalu
Vitalik 称 Zuzalu 为集加密货币，生命科学，哲学三者为一体的 IRL 小镇。Zuzalu 将区块链应用于城市治理和运营，如采用稳定币追踪政府内部财务系统、城市化代币、政府颁布的链上证书/护照等。
参考：
https://panewslab.com/zh_hk/articledetails/ujyzckwo.html
https://www.techflowpost.com/article/detail_12113.html
