Messari 对 2023 的 33 个预测精选

原文标题：《Crypto Theses for 2023》

作者：Ryan Selkis，Messari

编译：0x22d，BlockBeats

12 月 22 日，Messari 宣布发布其联合创始人兼首席执行官 Ryan Selkis 的第六份年度报告 Messari Theses 2023，重点关注比特币和稳定币、L1 公链和 Rollup、DeFi、NFT 以及 DAO 等 Crypto 领域各方面的最新进展。该报告预测，2023 年将对于加密货币来说，这是进一步证明其在技术和政策方面的韧性和进步的一年。Messari 联合创始人兼首席执行官 Ryan Selkis 表示:「2022 年有太多行为不良的人抢了风头，但仍有项目和人在做关键工作，推动我们的行业向前发展。现在是时候重新关注这些人和创新了。」从 Messari 168 页的 2023 Crypto 报告中，BlockBeats 为大家提炼了 33 个 Messari 对 2023 和更长远 Crypto 未来的预测与展望：

Table of Contents

比特币和稳定币

1/比特币作为一种货币的作用仍将受到质疑，这就是为什么并行构建稳定币基础设施（正确的方式）如此重要。稳定币是通向未来的桥梁货币。

比特币已经很庞大，它的继续崛起将是缓慢的，但一定会很强大。

我们正在进行一场赛跑，看看是更多的新兴市场央行开始竞购 BTC，还是大型储备货币国家开始扼杀这项发明。支持加密货币人们开始出现在哈佛经济系等以往不太可能的地方。因此，尽管今年市场压力很大，但我们比以往任何时候都更接近成功。

2/比特币将超过欧元，布鲁塞尔的人们最好学会如何应对它。

3/关于加密货币挖矿，比特币挖矿必须更清洁、更可持续。

4/在利率不断上升的环境下，许多公司的财务主管可能不愿意在资产负债表上加上比特币。由于美联储没有对利率政策进行重大调整的迹象，比特币的下一次需求爆发，很可能发生在全球政府层面上，而不是那些大公司。

5/大多数区块链都带有的公共性质，可能会为隐私网络创造机会，还有以隐私为重点的 Layer2，如 Aztec 和 Polygon 的 Nightfall。在即将到来的隐私大战中，我们最看好 Zcash 和 Monero，尤其是 Zcash。

6/稳定币应成为美国的主要出口产品。美国国会中虽有一些独断专行和家长式的霸道，但美国将持续在科技、金融和加密领域保持领导地位。美国企业家一直在领导加密基础设施和 DeFi 建设。如今，超过 5000 万美国人拥有加密货币，美国不需要做更多事去赢得比赛，只要不失去就可以了。

7/关于超额抵押稳定币

MakerDAO 就像 Crypto 的蟑螂（当然是在好的意义上）。尽管 Dai 的发行量已从 2022 年 3 月的峰值减少了一半，到了 50 亿美元，但在残酷的熊市中，它再次展现出了韧性。尽管加密借贷一再受到冲击，但 MakerDAO 和 Dai 并未经历任何实质问题或脱锚。

8/关于算法稳定币

Terra 那套向整个系统收取铸币税的模式仍然是可行的。但必须保守地寻求增长，并利用由交易和贷款费用支持的「保险」合同。举例来说，如果 Terra 能够利用姐妹借贷协议 Anchor 的净利差，将其提供给保险基金，他们可能有机会避免挤兑。但当你离开了保守的、收费驱动式的增长走出了窗口，风险围栏也随之消失。模式虽可行，但我们或许不该继续冒险，给这些有计划的黑天鹅呼吸氧气真的是好事吗？

目前稳定币市场相当混乱，但 Crypto 仍需新的算法稳定币成功，相信我们会得到一种抗通胀的算法稳定币。

9/还有什么比 600 亿美元的算法稳定币崩溃和破产更糟糕呢？——CBDC。

CBDC 等同于联邦航空管理局亲自下场驾驶飞机并建造喷气发动机，而不是定义竞争性的、基于规则的空中安全通道。

L1 公链和 Rollup

10/以太坊在未来几年，将清理技术债务，确定 Rollup 的规模和安全性，并确保 EVM 保持抵制审查。今年完成的以太坊合并，将使得 Lido 的 stETH 等衍生品变得无处不在。而审查，是以太坊合并后的主要问题。

11/Layer1 公链的战争，将如同浏览器大战类似。也就是说，EVM 和其他一两个选手可能会是赢家，但数十个 L1 区块链不可能一同成功。

12/如果 ZK Rollups 的可扩展性优势变得更加明显，它们可能会激增，因为它们在理论上能为用户提供更便宜的交易费用。Rollup 有更好的互操作性、吞吐量和更低的费用，但它们是否能与其他 L1 公链展开有效竞争，尚无定论。Rollup 获得了以太坊的安全性，但交易成本仍然比许多 L1 高出一个数量级。

13/Rollup 和模块化区块链的价值累积是值得怀疑的，因为还不清楚与交易结算和执行相比，有多少经济价值会实际流向共识和数据可用性层. 一些 DApp 将不得不监控流动性是否由于不安全的跨链基础设施，而最终在 Rollup 之间变得支离破碎。但随着我们持续迈向一个对以太坊 L1 的依赖度降低，交易更便宜，可用性更好的多 Rollup 世界，期待在这个领域有一些新的工具（我们仍需跨链桥）。

14/Aptos、Sui 这些新贵拥有强大的团队、支持者和网络，但在加密寒冬中，新贵们最终会有多大的价值值得怀疑。

15/2020 年底，我们认为以太坊的领先地位是无懈可击的。去年年底则变得不太确定，因为我们对合并能否及时完成持悲观态度。现在，我再次看好以太坊的占据统治地位，不确定我们是否应该感到高兴。

DeFi

16/Uniswap V3 是无懈可击的 AMM 协议，但这不意味着其他 DEX 无法与之展开竞争。竞争可能会围绕随交易量或波动性调整的动态费用，或预言机性能与可靠性展开。可以确定的是，其他 DEX 不可能通过 Tokenomics 或边际价格优势来取代 Uniswap。不要在费用上竞争，而要在价值上竞争。

17/预计 Lido 将在 2023 年成为 Crypto 行业中产生最多手续费的 DApp。在新的一年里，Rocket Pool 的市场份额将达到现在的 5–10 倍。

18/2023 年，Crypto 资产管理公司将把投资重心转向 DAO。现在更容易用代码创造基于规则的资产管理公司，允许链上基金和指标的协议将更加容易增值。

19/Nori、Flowcarbon、KlimaDAO 和 Toucan 等加密协议值得关注，这些协议通过改造零散破碎的碳交易市场，为减少碳足迹奠定了基础，有能力为全球绿色市场带来透明度、流动性和聚集性。无论何时，只要能投资于一个可持续发展、绿色环保、具有社会意识的组织，你就应该这样做。

20/大多数 DeFi 用户和其中的交易量，可能都需要在未来几年内完成 KYC 才能继续。

21/2022 年 30 亿美元的链上攻击，让安全审计公司们在 2023 年继续获得投资。

NFT

22/NFT 的潜力仍然值得相信。

23/Yuga Labs 度过了有趣的一年，虽然 ApeCoin 令人费解，这个拥有近 10 万人的虚拟社区，像 TikTok、卡戴珊家族一样令人费解。同样令人费解的，还有 Dogecoin 和 Shiba 比 Uniswap 更有价值这件事。但是，Ape 社区确实是为数不多的，在这地狱般一年中取得成长的东西。

24/我们将继续在 Elon Musk 执掌的 Twitter 上看到更多的 NFT 实验（在去中心化社交部分会有更多）。

25/2023 年，NFT 化的时尚品，将为品牌们开辟一个新的机会。无论是纯数字还是实体/数字混合，都有大量需求。Gucci 在 Roblox 上卖实体包的数字版，售价比「真」的高出 800 美元。

26/GameFi 目前是 Crypto 中最过度炒作的分野，我们看空 GameFi。

27/仍然看好 AR/VR 的未来，但不打算押注，今年这样做的人，脸都被抽肿了。

28/OpenSea 会成为 1000 亿美元的公司。Coinbase NFT 失败了，FTX NFT 消失了，OpenSea 的优势变得更加明显。

29/NFT 的设计空间远大于 FT，监管的魔爪只有在解决了 DeFi、隐私产品和 DAO 们后，才会触及 NFT。NFT 将成为包装金融资产的普遍标准，就像现在包装猴子 JPEG 一样。